Općina Markušica osnovana je 1997. godine Zakonom o izmjenama i dopunama Zakona o područjima županija, gradova i jedinica lokalne samouprave u Republici Hrvatskoj („Narodne novine“ broj 68/98). U sastav Općine Markušica pripadaju sljedeća naselja: Markušica,Ostrovo ,Gaboš ,Podrinje i Karadžićevo.

Podruje Općine Markušica dio je istočnog područja Republike Hrvatske, odnosno jugoistočnog dijela geografske cjeline Istočne Hrvatske, kao najistočnije geografske cjeline RH. 

Općina Markušica je i dio prostora Vukovarsko-srijemske županije, koja je ujedno i jugoistočni dio šire geografske cjeline Istočne Hrvatske, odnosno RH. 

U okviru prostora Vukovarsko-srijemske županije, Općina Markušica je dio sjeverozapadnog dijela Županije. 

Općina Markušica je na sjeveru i sjeveroistoku u okruženju Općine Tordinci, na istoku Općine Nuštar, na jugu, Grada Vinkovaca (jugoistok), Općine Jarmina, te Općine Ivankovo (jugozapad). 

Zapadna granica Opine Markušica je ujedno i granica prema Osječko-baranjskoj županiji, odnosno općinama: Ernestinovo, Šodolovci i Semeljci. 

Općina Markušica zauzima 3,04% prostora Županije.